1、借款本金为1000万元，借款期限为五年，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求按照借款本金的10%保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照3%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。则有效年利率为(　)。

A、8.56%

B、7.70%

C、8.89%

D、80%

2、企业采用激进型流动资产投资政策时，下列关于流动资产的说法中正确的是(　)。

A、持有成本较低

B、短缺成本较低

C、管理成本较高

D、机会成本较高

3、关于保守的流动资产投资策略的特征，下列说法不正确的是(　)。

A、流动资产与收入比较高

B、流动资产投资额大，持有成本较大

C、持有较多的现金和有价证券，存货充足，信用条件严格

D、中断经营的风险小，短缺成本较小

1、【正确答案】 A

【答案解析】 有效年利率=(80-1000×10%×3%)/[1000×(1—10%)]=8.56%

2、【正确答案】 A

【答案解析】

激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。由于持有的流动资产少，则流动资产的持有成本较低，这样会导致较高的短缺成本，该策略下，不考虑管理成本。持有成本低，则机会成本也是低的。

3、【正确答案】 C

【答案解析】 保守的流动资产投资政策下，企业提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。

素材来源：注会考试通